从规避农信社信贷风险看小企业的财务风险防范-临泉县农村商业银行
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从规避农信社信贷风险看小企业的财务风险防范
发布时间:2009年04月08日 阅读次数:

随着“三化”(工业化、国际化、市场化)进程的加快和地方各级政府“工业突破”战略的实施,小企业在新的经济环境下得以迅猛发展,而融资难、贷款难成为制约小企业发展主要瓶颈,曾一度成为社会多方关注的焦点,近年来,银监会相继出台了银行开展小企业贷款指导意见和小企业贷款的“六项机制”,在机制的推动下,农村信用社不断调整市场定位,转变经营思路,积极开辟小企业信贷市场,主动加强小企业贷款的营销与服务,而小企业自身特点以及复杂多变的市场环境等都可能成为影响小企业发展的诸多因素,农村信用社如何加强对小企业的财务风险防范,有效规避小企业的信贷风险,是值得研究的重要课题,本文试从规避农村信用社小企业信贷风险的角度,对小企业的财务风险的防范与对策作几点粗浅的探讨。

一、小企业的特点及小企业贷款的现状

在任何形态的国家经济中,小企业都占据着非常重要的地位,在西方国家小企业被称为“沉默的巨人”,小企业不仅在数量上远远超过大企业,对整体经济的影响也日显突出。小企业在促进市场竞争、增加就业机会、方便群众生活、推进技术创新、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要作用,但小企业也存在长不大、寿命短等问题。小企业普遍具有如下自身特点:

一是经营规模小,经营方式灵活,具有较强的市场应变能力。与大中型企业相比,小企业普遍经营规模较小,职工人数少,资产总额不大,依靠其灵活的经营机制和创新能力可选择适合自己的战略,具有较强的市场应变能力。

二是起步较晚,总体实力不强,抵御风险能力相对较弱。我国小企业大多起步较晚,资本实力不强,小企业往往产品或业务较为单一,在市场上占有份额相对较小,不占统治地位,其业务流程相对简单,在发展中面临着管理、技术和市场的种种不确定风险较大,竞争力较弱,抵御风险能力相对较弱,经营失败的可能性较大。

三是经营管理不规范,财务制度不健全,管理水平不高。小企业的业主和管理人员普遍素质不高,没有经过科学化管理培训,管理不够规范,缺乏制度化、规范化和程序化,缺乏健全的财务核算制度,无专职会计人员,为节约成本,所聘用的代账会计往往一兼多家,报表信息数据失真现象较为严重,给金融机构的信贷决策带来障碍。

四是组织结构简单,组织制度缺失,人才匮乏。大部分小企业组织形式停留在比较原始的非公司制形式,表面上是公司而实质上属夫妻、家族作坊式的经营,小企业的机构设置和管理模式较简单,决策的民主化程度较低,受个人影响较大,重经营成本核算,因人设岗,体制不全,忽视人才队伍建设,没有从人力“资源”的角度,吸引和管理人才。

五是只顾眼前,忽视未来,缺少对企业发展的长远战略构想。目前,国内很多小企业都重短期利益,大多只是考虑眼前赚不赚钱,很多创始人在创立企业的时候,并没有认真思考过企业的未来,缺少对企业长远发展的战略构想。多数小企业在完成了原始积累,迅速地崛起之时,却停了下来,不断地上演着“创立、崛起、衰败”的三步曲。据相关报道,目前全国私营企业的平均寿命只有7.02岁,其中,约有70%的企业在第一个5年内倒闭,在剩余的企业中,又有70%的企业在第二个5年内倒闭。

当前,农村信用社对小企业贷款的状况:

一是小企业融资难、贷款难的问题有所缓解。为解决小企业融资难、贷款难问题,在银监会指导意见和多项机制的推动下,金融机构对扶持小企业发展都相应作出了战略性调整,通过多方努力,当前小企业贷款难的问题初步得到缓解,资料表明,目前,农村信用社的小企业贷款规模增速达1.02倍,部分发达地区小企业已成为当地农村信用社的主要信贷服务对象。

二是信息不对称导致“逆向选择”。由于对小企业借款的真实情况难以全面掌握,小企业提供的财务报表数据资料、资产负债等相关信息失真,造成小企业和信用社之间的信息不够对称,这种信息不对称和企业道德风险的存在,往往给信用社的贷款决策造成“逆向选择”,形成事实上好的企业而得不到最优的贷款扶持,影响其快速成长壮大,相反差的企业能得到信贷扶持,造成金融机构对小企业“慎贷”、“惧贷”, 最终将会导致信贷市场不同程度地萎缩。

三是小企业违约成本较低,逃废债现象仍然存在。少数地区没有建立起良好的金融生态环境,相应的小企业违约长效制约机制尚未建立,部分小企业信用观念和法制观念淡薄,恶意逃废银行债务,而目前的征信体系还不完备,失信行为没有得到应有惩戒,金融机构胜诉后案件执行难的问题未得到根本解决,在一定程度上打击了金融机构对小企业放贷的积极性。

四是小企业融资担保难的问题突出,影响信用社对小企业的贷款支持。小企业担保难主要体现在两方面:一是抵押难。部分企业规模小,经营场所多为租赁,无资产抵押,有的企业可供抵押的资产变现能力弱。二是保证担保难。大企业一般不愿为小企业提供担保,小企业自身担保能都相对较弱,另一方面目前的担保机构,大多规模较小,运作不够规范。保证措施的不完善,直接制约小企业的贷款投放。

二、当前小企业财务风险的主要表现

财务风险是企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况。企业的财务风险是由于多种因素的作用,使企业不能实现预期财务收益,从而产生损失的可能性。包括企业在进行财务活动过程中的融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等,从而使企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机及资不抵债的破产危机。

就财务风险而言,具体说来,表现为以下几个方面:

(一)高负债的融资风险。小企业的起步资金大多较少,固定资产投入后,流动资金往往靠向亲朋好友东借西挪、民间借贷或向金融机构贷款,形成事实上的高负债经营,企业一旦因市场变化或经营不良,极易形成对负债的本息难以偿还,而农村信用社在对小企业的调查中很难弄清其真实的融资状况,造成融资风险。

(二)资产的流动性风险。小企业的特性决定着其经营管理的局限性,资产结构不够合理,易形成资产流动性风险。由于资金量少,大部份投资都用于固定资产,一般来说,小企业资产的公允价值不高,可变现的能力就不强,因刚进入市场易形成较多的应收帐款,如果销售不畅或虽然销售状况良好但货款回收不力,依然会导致企业现金流的不畅或中断,造成还款困难。

(三)财务成果的不确定风险。企业的经营目标,无论是股东价值最大化,还是企业价值最大化,盈利是企业的硬道理,而企业通过实现利润完成原始积累需要一个过程,而企业最初的财务成果由于受多种因素的影响,往往难以真正实现,只有扩大再生产,并实现企业价值的不断增值,才能提高企业债务偿还能力,部分企业在这一过程未完成之前就已经倒下了

(四)信息不对称风险。企业财务制度不健全,财务管理不规范,会计信息不真实,提供给信用社的财务数据资料难以反映企业真实的资产负债及经营状况,是小企业财务风险大的集中表现。

(五)资信度不高的风险。企业规模小,经营能力和获利能力不大,各种风险抵御能力较差,少数企业信用观念差,还款意愿不强,甚至恶意逃废债。

三、小企业财务风险成因

1、企业主的经营理念、风险管理意识是小企业形成财务风险的根本原因。观念决定行动,经营思想主要体现为企业领导者的风险意识和管理态度,大部分企业领导者都倾向于高负债、快发展管理方式,在内外部环境较好的情况下,它能给企业带来高收益,一旦内外部环境恶化,则很容易使企业陷入困境,形成高风险。

2、举债规模过大或负债结构不合理是形成企业财务风险的重要原因。企业的债务比例过高、举债规模过大易导致企业背上沉重的本息费用负担,给企业的经营业绩带来压力,导致小企业处于频繁的债务借还困境中。负债结构不合理给企业造成资金上的困难,大多用短期借款来满足长期的资金需求,无法偿还到期债务,从而使企业陷入财务困境之中。在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债,面临破产清算的危险。

3、资产流动性弱,现多流量不足是形成企业财务风险的动态原因。企业在经营活动过程中必须保证有足够的现金流以维持正常经营和偿还到期的债务及利息,如果企业的资金流动状况较差或变现能力不强而无法保证支付需求,甚至出现资金中断,就会导致企业财务风险由潜在的变成现实的,从而使企业陷入财务危机,最终导致企业经营的失败。

4、财务决策失误,企业经营管理不善是企业财务风险产生的最直接原因。由于企业财务决策缺乏科学性,财务决策失误导致企业投资收益低于企业的成本,企业经营管理不善,业绩不明显,甚至出现亏损,使得企业的财务状况恶化,直接威胁到企业到期债务的偿还。

5、财务制度不健全,财务信息失真,财务专职人才匮乏,素质偏低,是给小企业贷款带来风险的又一财务风险。

四、小企业财务风险的防范与对策

(一)提高认识,增强业主或管理者的财务风险管理意识。随着经济市场化进程的加快,社会经济环境的变化,企业间的竞争越来越激烈,企业财务风险、经营风险发生的可能性加大,也给农村信用社的小企业贷款的偿还带来风险,小企业业主或管理者应充分认识到,企业要想在日益激烈的市场上中立于不败之地,必须增强财务人员的风险管理意识,注重财务风险的分析与防范,充分发挥财务人员的积极性,让他们参与到企业的经营管理中去,并享有充分的发言权,对他们提出的关于改善经营管理的意见应给予充分的重视,提高财务人员对财务风险的敏感性、判断力、综合分析能力和风险管控能力,农村信用社在向小企业贷款的过程中要主动帮助企业主树立风险管理意识,积极为企业提供信息服务和管理上的建议,提高企业风险决策和经营管理水平。

(二)健全和完善组织结构控制。小企业要发展状大,想走的远,就必须按现代企业制度要求,健全组织管理体系,做到有所为,有所不为。推行产权多元化,增加企业融资渠道,吸收更多股东参与决策,使董事会成员能力互补,决策科学,减少失误,从根本上改变由投资者个人或家族组成。要改变既当业主,又当总经理,还负责监督工作的传统管理模式。健全合理的组织结构,一是由主要投资者组成董事会,决策企业重大经济事项;二是全部投资者组成股东大会,设立监事会,监督审议企业重大决策;三是企业部门经理实行公开招聘,录用具有管理技术和管理经验的优秀人员对本企业实施全面管理。按照权职分工明确、相互制衡、协调运作的公司治理架进行运作。

(三)强化资金流量管理,保持良好的财务状况。资金是企业的血液,保持稳定的现金流是企业赖以生存和健康发展的基础。在融资管理方面:企业要加强与金融机构之间的合作,充分利用资本市场及金融工具等多条途径筹集企业经营所需的资金,同时努力降低资产负债比率,增加经营中自有资金的比重。在流动资金管理方面:一是加大应收款催收力度,缩短应收账款的回收期,落实回款责任,减少坏账损失;二是合理降低存货,加快存货的周转;三是加强流动资金贷款管理,实行流动资金贷款指标考核;四是加强信用管理,合理确定客户的信用等级标准,增强企业的信用意识;五是建立合理的收益分配制度;五是增加透明度,主动接受信用社等金融机构的检查监督。

(四)加强企业财务制度建设,提升财务管理水平,提高农村信用社对小企业贷款的信心。由于受规模、财力、人力等限制,小企业内部控制机构的设置和职责划分容易产生交叉重叠现象,应根据企业自身的特点和经营管理的需要,从经济性、实用性、规范性出发,强化小企业财务制度建设,增强财务核算和财务分析决策的科学性,提高会计信息质量,降低财务风险,提高企业经济效益,通过对企业的真实财务状况分析,实现信息对称,进一步增强农村信用社对小企业的贷款信心。促进企业规范管理,加快企业发展。对运行不规范的家族制企业,引导其建立规范的内部管理制度和财务制度,使之成为先进的现代企业,通过加大自主创新等措施,提高市场竞争能力、可持续发展能力和盈利能力,降低银行贷款风险。

(五)创新小企业融资方式,协调地方政府和企业自身做好配套工作,从保证措施上降低小企业的信贷风险。一是采取有效措施,解决小企业担保难。主要通过四方面:第一,做好与政府的沟通,使其对小企业进行正确引导,促使他们进一步转变经营理念,办齐土地证、房产证,并对小企业抵押收费予以减缴的优惠,解决抵押难的问题。第二,建议由政府及有关部门牵头,金融部门配合,建立起政府引导型、企业互助型和商业盈利型等多种形式的信用担保机构,拓宽小企业的融资渠道。第三,建立企业信用评级体系,规范企业行为,提升金融服务档次。第四,农村信用社可利用点多、面广、机制灵活的优势,创新小企业贷款服务品种和担保方式,从服务方式上解决小企业贷款难问题,可适当开办存货质押、应收帐款质押、整贷零还、零贷整还等信贷品种,在抵质量手续难以办理的情况下,在企业自愿的前提下,可选择小企业之间相互联保。第五,加强金融生态环境建设,建设诚信网络。打造一个由个人信用,企业信用和政府信用三位一体的信用体系。同时,建立小企业失信长效制约机制,加大违约成本,与执法部门搞好对接,加强执法环境建设,打击恶意逃废金融债务行为,解决逃废债案件执行难的问题。

(六)强化小企业贷款“三查”制度执行,提高小企业财务风险分析水平,增强小企业贷款信贷风险的管理能力。农村信用社要认真贯彻落实银监会小企业贷款指导意见和六项机制,成立小企业贷款专职队伍和独立运行机构,实行分别核算,建立小企业信用评级体系,做好小企业的信用等级评定工作,帮助小企业规范财务管理,建立小企业财务报表识别系统,提高企业财务报表分析水平,强化小企业贷款贷前调查、贷时审查、贷后检查,做到事前防范、事中控制、事后监督,从信贷流程上控制小企业斗罗大陆信贷风险。